Como investir em ações (com fotos)

Índice:

Como investir em ações (com fotos)
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Vídeo: Como investir em ações (com fotos)

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Anonim

Não é por acaso que a maioria das pessoas ricas investe no mercado de ações. Embora fortunas possam ser feitas ou perdidas, investir em ações é uma das melhores maneiras de criar segurança financeira, independência e riqueza geracional. Esteja você apenas começando a economizar ou já tenha um pé-de-meia para a aposentadoria, seu dinheiro deve estar trabalhando para você de forma tão eficiente e diligente quanto você trabalhou para ganhá-lo. Para ter sucesso nisso, no entanto, é importante começar com uma compreensão sólida de como funciona o investimento no mercado de ações. Este artigo irá guiá-lo através do processo de tomada de decisões de investimento e colocá-lo no caminho certo para se tornar um investidor de sucesso. Este artigo discute o investimento em ações especificamente. Para negociação de ações, consulte Como negociar ações. Para fundos mútuos, consulte Como decidir entre comprar ações ou fundos mútuos.

Passos

Parte 1 de 3: Estabelecendo suas metas e expectativas

Investir em ações, etapa 1
Investir em ações, etapa 1

Etapa 1. Faça uma lista das coisas que você deseja

Para definir seus objetivos, você precisa ter uma ideia de quais coisas ou experiências deseja ter em sua vida que exigem dinheiro. Por exemplo, que estilo de vida você deseja ter depois de se aposentar? Você gosta de viajar, de bons carros ou de bons restaurantes? Você tem apenas necessidades modestas? Use esta lista para ajudá-lo a definir seus objetivos na próxima etapa.

Fazer uma lista também ajudará se você estiver economizando para o futuro de seus filhos. Por exemplo, você quer mandar seus filhos para uma escola particular ou faculdade? Você quer comprar carros para eles? Você prefere escolas públicas e usar o dinheiro extra para outra coisa? Ter uma ideia clara do que você valoriza o ajudará a estabelecer metas de economia e investimento

Investir em ações, etapa 2
Investir em ações, etapa 2

Etapa 2. Defina suas metas financeiras

Para estruturar um plano de investimento, você deve primeiro entender por que está investindo. Em outras palavras, onde você gostaria de estar financeiramente e quanto você tem que investir para chegar lá? Seus objetivos devem ser o mais específicos possível, para que você tenha a melhor ideia do que precisa fazer para alcançá-los.

  • Objetivos financeiros populares incluem comprar uma casa, pagar a faculdade do seu filho, acumular um fundo de emergência para “dias chuvosos” e economizar para a aposentadoria. Em vez de ter uma meta geral, como "possuir uma casa", defina uma meta específica: "Economize $ 63.000 para o pagamento inicial de uma casa de $ 311.000." (A maioria dos empréstimos imobiliários exige um pagamento inicial entre 20% e 25% do preço de compra para atrair a taxa de juros mais acessível.)
  • A maioria dos consultores de investimentos recomenda que você economize pelo menos dez vezes o seu salário máximo para a aposentadoria. Isso permitirá que você se aposente com cerca de 40% de sua renda anual máxima de pré-aposentadoria, usando a regra de retirada segura de 4%. Por exemplo, se você se aposentar com um salário de $ 80.000, deve se esforçar para obter pelo menos $ 800.000 economizados na aposentadoria, o que lhe proporcionará uma renda anual de $ 32.000 na aposentadoria, depois ajustada anualmente pela inflação.
  • Use uma calculadora de custos da faculdade para determinar quanto você precisará economizar para a faculdade de seus filhos, com quanto os pais devem contribuir e os vários tipos de ajuda financeira para os quais seus filhos podem se qualificar, com base em sua renda e patrimônio líquido. Lembre-se de que os custos variam muito dependendo da localização e do tipo de escola (pública, privada, etc.). Lembre-se também de que as despesas da faculdade incluem não apenas as mensalidades, mas também taxas, hospedagem e alimentação, transporte, livros e materiais.
  • Lembre-se de levar em consideração o tempo em seus objetivos. Isso é especialmente verdadeiro para projetos de longo prazo, como fundos de aposentadoria. Por exemplo: John começa a economizar aos 20 anos usando uma IRA (Conta de Aposentadoria Individual), ganhando um retorno de 8%. Ele economiza US $ 3.000 por ano durante os próximos dez anos, depois para de adicionar à conta, mas mantém o IRA investido no mercado. Quando John tiver 65 anos, ele terá $ 642.000 acumulados.
  • Muitos sites têm “calculadoras de economia” que podem mostrar quanto um investimento crescerá em um determinado período de tempo a uma taxa de juros especificada. Embora não sejam um substituto para o aconselhamento financeiro profissional, essas calculadoras podem ser um bom lugar para começar.
  • Depois de determinar seus objetivos, você pode usar a diferença entre onde está hoje e onde deseja estar para determinar a taxa de retorno necessária para chegar lá.
  • Certifique-se de considerar seus objetivos de curto e longo prazo.
Invista em ações, etapa 3
Invista em ações, etapa 3

Etapa 3. Determine sua tolerância ao risco

Agir contra a sua necessidade de devoluções é o risco necessário para ganhá-los. Sua tolerância ao risco é função de duas variáveis: sua capacidade de assumir riscos e sua disposição para fazê-lo. Existem várias perguntas importantes que você deve se perguntar durante esta etapa, como:

  • Em que fase da vida você se encontra? Em outras palavras, você está próximo do limite inferior ou do pico de seu potencial de geração de renda?
  • Você está disposto a aceitar mais riscos para obter maiores retornos?
  • Quais são os horizontes de tempo de seus objetivos de investimento?
  • Quanta liquidez (ou seja, recursos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro) você precisa para seus objetivos de curto prazo e para manter uma reserva de caixa adequada? Não invista em ações até que tenha pelo menos seis a doze meses de despesas de subsistência em uma conta poupança como um fundo de emergência para o caso de perder o emprego. Se você tiver que liquidar as ações depois de mantê-las por menos de um ano, está apenas especulando, não investindo.
  • Se o perfil de risco de um potencial investimento não estiver de acordo com seu nível de tolerância, não é uma opção adequada. Descarte isso.
  • Sua alocação de ativos deve variar de acordo com seu estágio de vida. Por exemplo, você pode ter uma porcentagem muito maior de sua carteira de investimentos em ações quando for mais jovem. Além disso, se você tem uma carreira estável e bem remunerada, seu trabalho é como um vínculo: você pode depender dele para obter uma renda estável e de longo prazo. Isso permite que você aloque mais de seu portfólio para ações. Por outro lado, se você tem um trabalho "semelhante a ações" com renda imprevisível, como corretor de investimentos ou corretor de ações, deve alocar menos para ações e mais para a estabilidade dos títulos. Embora as ações permitam que seu portfólio cresça mais rápido, elas também representam mais riscos. Conforme você envelhece, pode fazer a transição para investimentos mais estáveis, como títulos.
Invista em ações, etapa 4
Invista em ações, etapa 4

Etapa 4. Aprenda sobre o mercado

Passe o máximo que puder lendo sobre o mercado de ações e a economia em geral. Ouça as percepções e previsões de especialistas para desenvolver uma noção do estado da economia e quais tipos de ações estão tendo um bom desempenho. Existem vários livros clássicos de investimento que lhe darão um bom começo:

  • The Intelligent Investor e Security Analysis, de Benjamin Graham, são excelentes textos iniciais sobre investimentos.
  • A interpretação das demonstrações financeiras por Benjamin Graham e Spencer B. Meredith. Este é um tratado curto e conciso sobre a leitura de demonstrações financeiras.
  • Expectations Investing, de Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Este livro altamente legível fornece uma nova perspectiva sobre a análise de segurança e é um bom complemento para os livros de Graham.
  • Ações comuns e lucros incomuns (e outros escritos) de Philip Fisher. Warren Buffett disse uma vez que era 85% Graham e 15% Fisher, e isso provavelmente está subestimando a influência de Fisher na formação de seu estilo de investimento.
  • "The Essays of Warren Buffett", uma coleção de cartas anuais de Buffett aos acionistas. Buffett fez toda a sua fortuna investindo e tem muitos conselhos muito úteis para pessoas que gostariam de seguir seus passos. Buffett os forneceu para serem lidos online gratuitamente: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
  • The Theory of Investment Value, de John Burr Williams é um dos melhores livros sobre avaliação de ações.
  • One Up on Wall Street e Beating the Street, ambos de Peter Lynch, um gestor financeiro de grande sucesso. São fáceis de ler, informativos e divertidos.
  • Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds, de Charles Mackay, e Reminiscences of a Stock Operator, de William Lefevre, usam exemplos da vida real para ilustrar os perigos da reação emocional exagerada e da ganância no mercado de ações.
  • Você também pode se inscrever em cursos de investimento básico ou iniciante oferecidos online. Às vezes, eles são oferecidos gratuitamente por empresas financeiras como Morningstar e T. D. Ameritrade. Várias universidades, incluindo Stanford e MIT, oferecem cursos de investimento online.
  • Centros comunitários e centros de educação de adultos também podem oferecer cursos financeiros. Geralmente, são de baixo custo ou gratuitos e podem fornecer uma visão geral sólida do investimento. Procure online para ver se há algum em sua área.
  • Pratique por "negociação de papel". Finja comprar e vender ações, usando os preços de fechamento de cada dia. Você pode fazer isso literalmente no papel ou pode se inscrever para uma conta de prática gratuita online em locais como o How the Market Works. Praticar o ajudará a aprimorar sua estratégia e conhecimento sem arriscar dinheiro real.
Invista em ações, etapa 5
Invista em ações, etapa 5

Etapa 5. Formule suas expectativas para o mercado de ações

Seja você um profissional ou um novato, esta etapa é difícil, porque é arte e ciência. Requer que você desenvolva a capacidade de reunir uma enorme quantidade de dados financeiros sobre o desempenho do mercado. Você também deve desenvolver uma “sensação” do que esses dados significam e não significam.

  • É por isso que muitos investidores compram ações de produtos que conhecem e usam. Considere os produtos que você possui em sua casa. Do que está na sala ao que está dentro da geladeira, você tem conhecimento em primeira mão desses produtos e pode avaliar de forma rápida e intuitiva seu desempenho em comparação com o dos concorrentes.
  • Para esses produtos domésticos, tente imaginar as condições econômicas que podem levá-lo a parar de comprá-los, a fazer um upgrade ou a rebaixá-los.
  • Se as condições econômicas permitirem que as pessoas comprem um produto com o qual você está familiarizado, essa pode ser uma boa aposta para um investimento.
Invista em ações - Etapa 6
Invista em ações - Etapa 6

Etapa 6. Concentre seu pensamento

Ao tentar desenvolver expectativas gerais sobre o mercado e os tipos de empresas que podem ter sucesso dadas as condições econômicas presentes ou esperadas, é importante estabelecer previsões em algumas áreas específicas, incluindo:

  • A direção das taxas de juros e da inflação e como elas podem afetar quaisquer compras de renda fixa ou ações. Quando as taxas de juros estão baixas, mais consumidores e empresas têm acesso ao dinheiro. Os consumidores têm mais dinheiro para fazer compras, por isso costumam comprar mais. Isso leva a maiores receitas para a empresa, o que permite que as empresas invistam na expansão. Assim, taxas de juros mais baixas levam a preços mais altos das ações. Em contraste, taxas de juros mais altas podem diminuir os preços das ações. As altas taxas de juros tornam mais difícil ou caro pedir dinheiro emprestado. Os consumidores gastam menos e as empresas têm menos dinheiro para investir. O crescimento pode parar ou diminuir.
  • O ciclo de negócios de uma economia, aliado a uma ampla visão macroeconômica. A inflação é um aumento geral dos preços durante um período de tempo. A inflação moderada ou “controlada” costuma ser considerada boa para a economia e para o mercado de ações. Taxas de juros baixas combinadas com inflação moderada costumam ter um efeito positivo no mercado. As altas taxas de juros e a deflação geralmente fazem com que o mercado de ações caia.
  • Condições favoráveis em setores específicos de uma economia, juntamente com uma visão microeconômica direcionada. Certos setores são geralmente considerados como tendo um bom desempenho em períodos de crescimento econômico, como automóveis, construção e companhias aéreas. Em economias fortes, os consumidores tendem a se sentir confiantes em seu futuro, então gastam mais dinheiro e fazem mais compras. Essas indústrias e empresas são conhecidas como “cíclicas”.
  • Outros setores têm bom desempenho em economias pobres ou em queda. Essas indústrias e empresas geralmente não são tão afetadas pela economia. Por exemplo, concessionárias de serviços públicos e seguradoras geralmente são menos afetadas pela confiança do consumidor, porque as pessoas ainda precisam pagar pela eletricidade e pelo seguro saúde. Essas indústrias e empresas são conhecidas como "defensivas" ou "anticíclicas".

Parte 2 de 3: Fazendo seus investimentos

Invista em ações - Etapa 7
Invista em ações - Etapa 7

Etapa 1. Determine suas alocações de ativos

Em outras palavras, determine quanto de seu dinheiro você colocará em quais tipos de investimentos.

  • Decida quanto dinheiro será investido em ações, quanto em títulos, quanto em alternativas mais agressivas e quanto você manterá em caixa e equivalentes de caixa (certificados de depósito, letras do Tesouro, etc.).
  • O objetivo aqui é determinar um ponto de partida com base em suas expectativas de mercado e tolerância ao risco.
Investir em ações - Etapa 8
Investir em ações - Etapa 8

Etapa 2. Selecione seus investimentos

Seus objetivos de "risco e retorno" eliminarão parte do vasto número de opções. Como investidor, você pode optar por comprar ações de empresas individuais, como Apple ou McDonalds. Este é o tipo de investimento mais básico. Uma abordagem de baixo para cima ocorre quando você compra e vende cada ação de forma independente, com base em suas projeções de preços e dividendos futuros. Investir diretamente em ações evita taxas cobradas por fundos mútuos, mas exige mais esforço para garantir a diversificação adequada.

  • Selecione ações que melhor atendam às suas necessidades de investimento. Se você está em uma faixa de alto imposto de renda, tem necessidades mínimas de renda de curto ou médio prazo e tem alta tolerância ao risco, selecione principalmente ações de crescimento que pagam pouco ou nenhum dividendo, mas têm taxas de crescimento esperadas acima da média.
  • Os fundos de índice de baixo custo geralmente cobram menos em taxas do que os fundos gerenciados ativamente. Eles oferecem mais segurança porque modelam seus investimentos em índices estabelecidos e bem respeitados. Por exemplo, um fundo de índice pode selecionar um benchmark de desempenho que consiste nas ações dentro do índice S&P 500. O fundo compraria a maior parte ou todos os mesmos ativos, o que lhe permitiria igualar o desempenho do índice, menos as taxas. Isso seria considerado um investimento relativamente seguro, mas não muito empolgante. Os defensores da seleção ativa de ações torceram o nariz para esses investimentos. Os fundos de índice podem, na verdade, ser ótimos “iniciantes” para novos investidores. Comprovou-se que comprar e manter fundos de índice "sem carga" e de baixo custo e usar uma estratégia de cálculo da média do custo em dólares supera o desempenho de muitos fundos mútuos mais ativos no longo prazo. Escolha fundos de índice com o menor índice de despesas e faturamento anual. Para investidores com menos de US $ 100.000 para investir, os fundos de índice são difíceis de bater quando vistos dentro de um longo período de tempo. Consulte Decidir se deve comprar ações ou fundos mútuos para obter mais informações se ações individuais ou fundos mútuos são melhores para você.
  • Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um tipo de fundo de índice que é negociado como uma ação. Os ETFs são carteiras não gerenciadas (em que as ações não são continuamente compradas e vendidas como ocorre com fundos gerenciados ativamente) e muitas vezes podem ser negociadas sem comissão. Você pode comprar ETFs baseados em um índice específico ou em uma indústria ou commodity específica, como ouro. Os ETFs são outra boa opção para iniciantes.
  • Você também pode investir em fundos mútuos gerenciados ativamente. Esses fundos reúnem dinheiro de muitos investidores e o aplicam principalmente em ações e títulos. Os investidores individuais compram ações da carteira. Os gestores de fundos geralmente criam carteiras com objetivos específicos em mente, como o crescimento a longo prazo. No entanto, como esses fundos são gerenciados ativamente (o que significa que os gestores estão constantemente comprando e vendendo ações para atingir o objetivo do fundo), suas taxas podem ser mais altas. Os índices de despesas de fundos mútuos podem acabar prejudicando sua taxa de retorno e impedindo seu progresso financeiro.
  • Algumas empresas oferecem carteiras especializadas para investidores de aposentadoria. Estes são fundos de “alocação de ativos” ou “data-alvo” que ajustam automaticamente seus acervos com base na sua idade. Por exemplo, seu portfólio pode ser mais fortemente voltado para ações quando você for mais jovem e transferir automaticamente mais de seus investimentos para títulos de renda fixa conforme você envelhece. Em outras palavras, eles fazem por você o que se espera que você mesmo faça à medida que envelhece. Esteja ciente de que esses fundos geralmente incorrem em despesas maiores do que os fundos de índice simples e ETFs, mas eles prestam um serviço nos últimos investimentos não.
  • É importante considerar os custos de transação e taxas ao escolher seus investimentos. Custos e taxas podem prejudicar seus retornos e reduzir seus ganhos. É vital saber por quais custos você será responsável ao comprar, manter ou vender ações. Os custos de transação comuns para ações incluem comissões, spread bid-ask, slippage, taxas da Seção 31 da SEC e imposto sobre ganhos de capital. Para fundos, os custos podem incluir taxas de gerenciamento, cargas de vendas, taxas de resgate, taxas de câmbio, taxas de conta, taxas 12b-1 e despesas operacionais.
Invista em ações - Etapa 9
Invista em ações - Etapa 9

Etapa 3. Determine o valor intrínseco e o preço certo a pagar por cada ação em que está interessado

O valor intrínseco é quanto vale uma ação, que pode ser diferente do preço atual da ação. O preço certo a pagar é geralmente uma fração do valor intrínseco, para permitir uma margem de segurança (MOS). O MOS pode variar de 20% a 60%, dependendo do grau de incerteza em sua estimativa de valor intrínseco. Existem muitas técnicas usadas para avaliar ações:

  • Modelo de desconto de dividendos: o valor de uma ação é o valor presente de todos os seus dividendos futuros. Assim, o valor de uma ação = dividendo por ação dividido pela diferença entre a taxa de desconto e a taxa de crescimento do dividendo. Por exemplo, suponha que a Empresa A pague um dividendo anual de $ 1 por ação, que deve crescer 7% ao ano. Se o seu custo de capital pessoal (taxa de desconto) for 12%, as ações da Empresa A valem $ 1 / (. 12-.07) = $ 20 por ação.
  • Modelo de fluxo de caixa descontado (DCF): o valor de uma ação é o valor presente de todos os seus fluxos de caixa futuros. Assim, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n, onde CFn = fluxo de caixa para um determinado período de tempo n, r = taxa de desconto. Um cálculo DCF típico projeta uma taxa de crescimento para o fluxo de caixa livre anual (fluxo de caixa operacional menos despesas de capital) para os próximos 10 anos para calcular um valor de crescimento e estimar uma taxa de crescimento terminal posteriormente para calcular um valor terminal e, em seguida, somar os dois para chegar ao valor DCF do estoque. Por exemplo, se o FCF atual da Empresa A é $ 2 / ação, o crescimento estimado do FCF é de 7% para os próximos 10 anos e 4% depois disso, usando uma taxa de desconto de 12%, a ação tem um valor de crescimento de $ 15,69 e um valor terminal de $ 16,46 e vale $ 32,15 por ação.
  • Métodos Comparáveis: Esses métodos avaliam uma ação com base em seu preço em relação aos ganhos (P / L), valor contábil (P / B), vendas (P / S) ou fluxo de caixa (P / CF). Ele compara os índices de preços atuais das ações com uma referência apropriada e os índices médios históricos das ações para determinar o preço pelo qual as ações devem ser vendidas.
Invista em ações - Etapa 10
Invista em ações - Etapa 10

Etapa 4. Compre seu estoque

Depois de decidir quais ações comprar, é hora de comprar suas ações. Encontre uma corretora que atenda às suas necessidades e faça seus pedidos.

  • Você pode selecionar um corretor de descontos, que simplesmente fará o pedido das ações que deseja comprar. Você também pode escolher uma corretora com serviço completo, que custará mais, mas também fornecerá informações e orientações. Faça sua própria diligência verificando seus sites e olhando avaliações online para encontrar o melhor corretor para você. O fator mais importante a considerar aqui é quanto de comissão é cobrada e quais outras taxas estão envolvidas. Alguns corretores oferecem negociações de ações gratuitas se seu portfólio atingir um determinado valor mínimo (por exemplo, Merrill Edge Preferred Rewards), ou se você investir em uma lista selecionada de ações cujas empresas pagam os custos de transação (por exemplo, loyal3).
  • Algumas empresas oferecem planos de compra direta de ações (DSPPs) que permitem que você compre suas ações sem um corretor. Se você está planejando comprar e manter ou calcular a média do custo em dólares, esta pode ser sua melhor opção. Pesquise online, ligue ou escreva para a empresa cujas ações você deseja comprar para saber se eles oferecem esse plano. Preste atenção à tabela de taxas e selecione os planos que não cobram taxas ou cobram taxas mínimas.
Invista em ações - Etapa 11
Invista em ações - Etapa 11

Etapa 5. Construa uma carteira contendo entre cinco e 20 ações diferentes para diversificação

Diversifique em diferentes setores, indústrias, países, tamanho da empresa e estilo ("crescimento" vs. "valor").

Invista em ações - Etapa 12
Invista em ações - Etapa 12

Etapa 6. Mantenha por um longo prazo, cinco a dez anos ou de preferência mais

Evite a tentação de vender quando o mercado tiver um dia, mês ou ano ruim. A direção de longo prazo do mercado de ações está sempre em alta. Por outro lado, evite a tentação de realizar lucro (vender), mesmo que suas ações tenham subido 50% ou mais. Contanto que as condições fundamentais da empresa ainda sejam sólidas, não venda (a menos que você precise desesperadamente do dinheiro. Faz sentido vender, no entanto, se o preço das ações se valorizar bem acima de seu valor (consulte a Etapa 3 desta Seção), ou se os fundamentos tiverem mudado drasticamente desde que você comprou as ações, de forma que a empresa provavelmente não terá mais lucros.

Investir em ações - Etapa 13
Investir em ações - Etapa 13

Etapa 7. Invista regular e sistematicamente

A média do custo em dólar força você a comprar na baixa e vender na alta e é uma estratégia simples e sólida. Reserve uma porcentagem de cada contracheque para comprar ações.

Lembre-se de que os mercados em baixa são para comprar. Se o mercado de ações cair pelo menos 20%, mova mais dinheiro para ações. Se o mercado cair 50%, mova todo o dinheiro discricionário e títulos disponíveis para ações. Isso pode parecer assustador, mas o mercado sempre se recuperou, mesmo com o crash ocorrido entre 1929 e 1932. Os investidores mais bem-sucedidos compraram ações quando estavam "à venda"

Parte 3 de 3: Monitorando e mantendo seu portfólio

Invista em ações - Etapa 14
Invista em ações - Etapa 14

Etapa 1. Estabeleça benchmarks

É importante estabelecer benchmarks adequados para medir o desempenho de suas ações, em comparação com suas expectativas. Desenvolva padrões para quanto crescimento você requer de cada investimento específico para considerá-lo válido.

  • Normalmente, esses benchmarks são baseados no desempenho de vários índices de mercado. Isso permite que você determine se seus investimentos estão tendo um desempenho pelo menos tão bom quanto o do mercado em geral.
  • Pode ser contra-intuitivo, mas só porque uma ação está subindo não significa que seja um bom investimento, especialmente se estiver subindo mais lentamente do que ações semelhantes. Por outro lado, nem todos os investimentos em redução são perdedores (quando investimentos semelhantes estão piorando ainda mais).
Investir em ações - Etapa 15
Investir em ações - Etapa 15

Etapa 2. Compare o desempenho com as expectativas

Você deve comparar o desempenho de cada investimento com as expectativas que estabeleceu para ele, a fim de determinar seu valor. Isso também serve para avaliar suas outras decisões de alocação de ativos.

  • Os investimentos que não atendem às expectativas devem ser vendidos para que seu dinheiro possa ser investido em outro lugar, a menos que você tenha bons motivos para acreditar que suas expectativas serão atendidas em breve.
  • Dê tempo aos seus investimentos para fazerem exercício. O desempenho de um ano ou mesmo de três anos não faz sentido para o investidor de longo prazo. O mercado de ações é uma máquina de votação no curto prazo e uma máquina de pesagem no longo prazo.
Investir em ações - Etapa 16
Investir em ações - Etapa 16

Etapa 3. Esteja vigilante e atualize suas expectativas

Depois de comprar ações, você deve monitorar periodicamente o desempenho de seus investimentos.

  • As circunstâncias e as opiniões mudam. Isso faz parte do investimento. A chave é processar e avaliar adequadamente todas as novas informações e implementar quaisquer alterações de acordo com as diretrizes definidas nas etapas anteriores.
  • Considere se suas expectativas de mercado estavam corretas. Se não, porque não? Use esses insights para atualizar suas expectativas e portfólio de investimentos.
  • Considere se o desempenho de seu portfólio está dentro de seus parâmetros de risco. Pode ser que suas ações tenham se saído bem, mas os investimentos são mais voláteis e arriscados do que você esperava. Se você não se sente confortável com esses riscos, provavelmente é hora de mudar os investimentos.
  • Considere se você é capaz de atingir os objetivos que definiu. Pode ser que seus investimentos estejam crescendo dentro dos parâmetros de risco aceitáveis, mas estão crescendo muito lentamente para atender às suas metas. Se for esse o caso, é hora de pensar em novos investimentos.
Invista em ações - Etapa 17
Invista em ações - Etapa 17

Etapa 4. Proteja-se contra a tentação de negociar excessivamente

Afinal, você é um investidor, não um especulador. Além disso, toda vez que você obtém lucro, incorre em impostos sobre ganhos de capital. Além disso, toda negociação vem com uma taxa de corretagem.

  • Evite dicas de ações. Faça sua própria pesquisa e não busque ou preste atenção a qualquer dica de ações, mesmo de iniciados. Warren Buffett diz que joga fora todas as cartas que são enviadas para ele recomendando uma ação ou outra. Ele diz que esses vendedores estão sendo pagos para dizer coisas boas sobre uma ação para que a empresa possa levantar dinheiro.
  • Não preste muita atenção à cobertura da mídia sobre o mercado de ações. Concentre-se em investir no longo prazo (pelo menos 20 anos) e não se distraia com as oscilações dos preços de curto prazo.
Invista em ações - Etapa 18
Invista em ações - Etapa 18

Etapa 5. Consulte um corretor, banqueiro ou consultor de investimentos de boa reputação, se necessário

Nunca pare de aprender e continue a ler o máximo possível de livros e artigos escritos por especialistas que investiram com sucesso nos tipos de mercado nos quais você tem interesse. Você também vai querer ler artigos que o ajudem com os aspectos emocionais e psicológicos de investir, para ajudá-lo a lidar com os altos e baixos da participação no mercado de ações. É importante que você saiba fazer as escolhas mais acertadas possíveis ao investir em ações e, mesmo quando toma decisões acertadas, deve estar preparado para lidar com perdas caso elas ocorram.

Quais são os erros comuns ao começar a investir?

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Pontas

  • Compre empresas que tenham pouca ou nenhuma concorrência. Companhias aéreas, varejistas e fabricantes de automóveis são geralmente considerados maus investimentos de longo prazo, porque estão em setores altamente competitivos. Isso se reflete nas baixas margens de lucro em suas declarações de renda. Em geral, fique longe de setores sazonais ou modernos, como varejo, e de setores regulamentados, como serviços públicos e companhias aéreas, a menos que eles tenham mostrado ganhos consistentes e crescimento de receita por um longo período de tempo. Poucos o fizeram.
  • Wall Street se concentra no curto prazo. Isso ocorre porque é difícil fazer previsões sobre os ganhos futuros, especialmente em um futuro distante. A maioria dos analistas projeta ganhos para até dez anos e usa a análise de fluxo de caixa descontado para definir preços-alvo. Você só pode vencer o mercado se tiver uma ação por muitos anos.
  • A informação é a força vital de um investimento bem-sucedido nos mercados de ações e de renda fixa. A chave é manter a disciplina na implementação de sua pesquisa e na avaliação de seu desempenho, monitorando e ajustando.
  • O objetivo do seu consultor / corretor financeiro é mantê-lo como cliente para que possam continuar a ganhar dinheiro com você. Eles dizem para você diversificar para que seu portfólio siga o Dow e o S&P 500. Dessa forma, eles sempre terão uma desculpa quando o valor cair. O corretor / consultor médio tem muito pouco conhecimento da economia subjacente dos negócios. Warren Buffett é famoso por dizer: "Risco é para pessoas que não sabem o que estão fazendo."
  • Procure oportunidades de comprar ações de alta qualidade a avaliações temporariamente baixas. Essa é a essência do investimento em valor.
  • Lembre-se de que você não está negociando pedaços de papel cujo valor aumenta ou diminui. Você está comprando ações de uma empresa. A saúde e a lucratividade do negócio e o preço que você pagará são os únicos dois fatores que devem influenciar sua decisão.
  • Não olhe para o valor do seu portfólio mais de uma vez por mês. Se você se deixar levar pelas emoções de Wall Street, isso apenas o tentará a vender o que poderia ser um excelente investimento de longo prazo. Antes de comprar uma ação, pergunte-se: "se isso cair, vou querer vender ou comprar mais?" Não compre se sua resposta for a primeira.
  • Esteja ciente de seus preconceitos e não deixe que a emoção dite suas decisões. Confie em você mesmo e no processo, e você estará no caminho certo para se tornar um investidor de sucesso.
  • Empresas com marcas fortes são uma boa escolha. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M e Exxon são todos bons exemplos.
  • Invista em empresas orientadas para o acionista. A maioria das empresas prefere gastar seus lucros em um novo jato particular para o CEO do que pagar dividendos. Remuneração de executivos com foco em longo prazo, despesas com opções de ações, investimentos de capital prudentes, uma sólida política de dividendos e aumento do lucro por ação e valor contábil por ação são evidências de empresas orientadas para os acionistas.
  • Entenda por que as blue chips são bons investimentos: sua qualidade é baseada em um histórico de receita consistente e crescimento de lucros. Identificar essas empresas antes que a multidão o faça permitirá que você colha recompensas maiores. Aprenda a ser um investidor "de baixo para cima".
  • Invista em contas protegidas por impostos, como Roth IRA ou 401k, e maximize-as a cada ano antes de colocar dinheiro em contas tributáveis. Você pode economizar muito em impostos a longo prazo.
  • Antes de comprar ações, você pode tentar "negociar no papel" por um tempo. Esta é uma simulação de negociação de ações. Acompanhe os preços das ações e faça registros das decisões de compra e venda que você tomaria se estivesse realmente negociando. Verifique se suas decisões de investimento teriam valido a pena. Depois de ter elaborado um sistema que pareça estar funcionando e se sentir confortável com o funcionamento do mercado, tente negociar ações de verdade.
  • Durante o estágio de acumulação de riqueza, considere pesar demais as ações que pagam pouco ou nenhum dividendo. Ações de menor rendimento tendem a ser mais seguras, têm maior potencial de crescimento, eventualmente levando a maiores dividendos posteriormente, e economizam em impostos (permitindo diferir impostos sobre ganhos de capital não realizados em vez de pagar impostos sobre dividendos, uma forma de distribuição forçada).

Avisos

  • Invista apenas dinheiro que você pode perder. As ações podem cair drasticamente no curto prazo, e até mesmo um investimento que parece inteligente pode ir mal.
  • Não tente cronometrar o mercado adivinhando quando as ações estão prontas para reverter a direção. Ninguém (exceto os mentirosos) pode controlar o tempo do mercado.
  • Não use a análise técnica, que é uma técnica para comerciantes, não para investidores. Sua viabilidade como ferramenta de investimento é debatida longa e ruidosamente.
  • Fique com ações e fique longe de opções e derivativos, que são especulações, não investimentos. É mais provável que você se dê bem com ações. Com opções e derivativos, é muito mais provável que você perca dinheiro.
  • Quando se trata de dinheiro, as pessoas podem mentir para salvar seu orgulho. Quando alguém lhe der uma dica quente, lembre-se de que é apenas uma opinião. Considere a fonte.
  • Não compre ações na margem. As ações podem flutuar amplamente sem aviso prévio e o uso de alavancagem pode eliminá-lo. Você não quer comprar ações na margem, assistir as ações despencarem 50% ou mais, acabando com você, e então se recuperar. Comprar ações na margem não é investir, mas especular.
  • Não confie cegamente nos conselhos de investimento de ninguém, especialmente alguém que ganhará dinheiro com suas negociações. Isso pode se aplicar a corretores, consultores ou analistas.
  • Não negocie day-trade, swing-trade ou de outra forma negocie ações para obter lucros de muito curto prazo. Lembre-se de que quanto mais freqüentemente você negocia, mais comissões você incorre, o que reduzirá quaisquer ganhos que você obtenha. Além disso, os ganhos de curto prazo são tributados mais pesadamente do que os ganhos de longo prazo (mais de um ano). A melhor razão para evitar negociações de ultracurto prazo é que o sucesso nessa área requer muita habilidade, conhecimento e coragem, para não falar da sorte. Não é para inexperientes.
  • Não alimente cegamente os cães. Em outras palavras, não compre ações que tiveram retornos baixos e parecem baratas. A maioria das ações baratas é barata por um motivo. Só porque uma ação que estava sendo negociada acima de $ 100 e agora está sendo negociada a $ 1, não significa que não possa cair. Todos os estoques podem chegar a zero, e muitos o fizeram.
  • Evite o "investimento momentum", a prática de comprar as ações mais cotadas que tiveram a maior corrida recentemente. Isso é pura especulação, não investimento, e não funciona de forma consistente. Pergunte a qualquer pessoa que o experimentou com as melhores ações de tecnologia durante o final dos anos 1990.
  • Os retornos do mercado de ações foram anualizados 10% antes da inflação e 7% após a inflação por mais de 100 anos, mas podem ser extremamente variáveis de ano para ano. De 2000 a 2015, por exemplo, a taxa composta de crescimento anual do S&P 500 foi de 4,2%. Não conte com 10% de retorno, se você estiver investindo por um curto período de tempo, ou se também estiver investindo em títulos e investimentos alternativos, que apresentam retornos esperados menores. Além disso, lembre-se de que o desempenho passado não garante retornos futuros.
  • Não se envolva em negociações com informações privilegiadas. Se você negociar ações usando informações privilegiadas antes que as informações sejam tornadas públicas, você pode enfrentar um processo por crimes criminais. Não importa quanto dinheiro você possa potencialmente ganhar, é insignificante em comparação com os problemas legais em que você pode se envolver.

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