Como selecionar um fundo mútuo (com imagens)

Índice:

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Anonim

Um fundo mútuo é um pool de dinheiro doado por muitos investidores e administrado por um Consultor de Investimentos Registrado. Os ativos de fundos mútuos podem ser ações, títulos e / ou commodities. Os fundos mútuos oferecem um portfólio de investimentos muito mais diversificado do que as ações individuais. Isso significa que os fundos mútuos representam um risco menor para os investidores, embora possam render retornos menores em um determinado período de tempo. Por esse motivo, os fundos mútuos são geralmente considerados adequados como investimentos de longo prazo. Com muitos milhares de fundos mútuos disponíveis, selecionar o certo para você pode parecer assustador. Com um pouco de pesquisa, no entanto, você pode selecionar o (s) fundo (s) certo (s) para suas necessidades.

Passos

Parte 1 de 3: Definindo suas metas e compreendendo os fundamentos

Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 1
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 1

Etapa 1. Faça uma autoavaliação

É importante fazer um balanço de si mesmo e determinar seu "perfil de investidor". Seu perfil de investidor define como você é como investidor.

  • Quais são as suas necessidades de investimento? Quanto risco você pode tolerar? Por quanto tempo você planeja manter seu investimento? Quanto está disponível para você investir? As respostas a essas perguntas formam o seu perfil de investidor. Esta é a primeira etapa para estreitar o campo de fundos mútuos para selecionar os melhores para você.
  • O tempo está entre os fatores mais importantes a serem considerados ao investir. Por quanto tempo você vai manter esse investimento? Quando você precisará usar o dinheiro?
  • Se você puder reter seu (s) investimento (s) por muito tempo, poderá assumir mais riscos e se recuperar de quaisquer perdas temporárias. Por outro lado, se você tiver um horizonte de tempo curto, provavelmente desejará ser mais conservador. Isso ocorre porque você não terá muito tempo para se recuperar de perdas inevitáveis ao longo do caminho. Nesse caso, você valorizará a segurança acima de tudo. Assim, seu horizonte de tempo é extremamente importante na escolha de fundos.
  • Outra parte importante desse processo é determinar sua tolerância ao risco. Esta é uma medida de quanto risco você está disposto a correr com seu dinheiro. Se você vai ficar ansioso quando seu fundo subir 2% em um dia e cair 5% no dia seguinte, deve evitar fundos com alta volatilidade. Isso é recomendado para investidores iniciantes (até que eles tenham uma ideia do processo de investimento). A tolerância ao risco geralmente reflete a experiência e sofisticação do investidor. Investidores veteranos sabem que os mercados de ações historicamente tendem a subir com quedas de curto prazo ao longo do caminho. Algumas dessas quedas podem ser de arrepiar os cabelos, mas as tendências de longo prazo permanecem consistentemente positivas.
Selecione um fundo mútuo, etapa 2
Selecione um fundo mútuo, etapa 2

Etapa 2. Compreenda as diferenças entre os fundos

Os fundos mútuos podem ser classificados de várias maneiras. Com milhares de fundos em todo o mundo, é importante entender quatro considerações principais:

  • Categoria de investimento. Relaciona-se com o estilo ou objetivos de investimento do gestor do fundo. Existem vários estilos diferentes para escolher. Os fundos de "crescimento agressivo" fazem investimentos de alto risco e alto retorno sem o pagamento de dividendos em mente. Os retornos dentro desses fundos vêm de aumentos no valor das ações. Os fundos de "crescimento" são semelhantes, mas menos voláteis. Os fundos de "renda" procuram investimentos com potencial moderado de crescimento de preços, mas com um histórico de pagamentos de dividendos significativos. Os fundos de "valor" procuram investir em ações que parecem estar sendo negociadas a preços que subestimam o verdadeiro valor da empresa. Existem também outras categorias de estilo que combinam qualquer um dos estilos acima ou se concentram em outras classes de ativos, como títulos ou instrumentos do mercado monetário.
  • Tamanho. Esta consideração está relacionada com a dimensão das empresas em que o fundo investe. De um modo geral, o risco diminui à medida que a dimensão aumenta. Os fundos de "grande capitalização" investem em grandes empresas, normalmente avaliadas em US $ 10 bilhões ou mais em capitalização de mercado. Os fundos de "capitalização média" investem em empresas de médio porte, geralmente avaliadas entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Os fundos de "pequena capitalização" investem em empresas menores que podem ter maior probabilidade de falir, mas também representam o potencial de rápido crescimento.
  • Foco geográfico. Isso se refere à parte do mundo em que um fundo mútuo investe. Alguns fundos se concentram exclusivamente nos mercados dos Estados Unidos, enquanto outros se concentram em outras áreas do globo.
  • Setor da economia. Isso está relacionado aos tipos de empresas em que o fundo concentra seus investimentos. Um fundo pode investir principalmente em empresas envolvidas na indústria, por exemplo, ou na agricultura ou extração mineral.
  • Além dessas quatro considerações, também é importante saber se um fundo mútuo é aberto ou fechado. A maioria dos fundos mútuos é aberta, o que significa que não há limite para quantas pessoas podem investir neles e o fundo não é negociado em bolsa. Os fundos fechados têm um número limitado de ações disponíveis e são negociados em bolsa. Isso os torna mais voláteis.
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 3
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 3

Etapa 3. Entenda a diferença entre fundos mútuos e ETFs

Muitas pessoas que investem em fundos mútuos também consideram os fundos negociados em bolsa. ETFs são carteiras administradas passivamente de títulos selecionados para imitar ou rastrear um índice como o S&P 500. Existem duas diferenças gerais entre ETFs e fundos mútuos:

  • Os ETFs são comprados e vendidos em uma bolsa de valores da mesma forma que as ações. Isso os torna mais voláteis, mas também facilmente negociados. Tal como acontece com as ações, o valor de um ETF flutua ao longo do dia porque é negociado em bolsa. Os ETFs não irão subir e cair com o mercado geral, mas com qualquer índice subjacente que foi projetado para rastrear. Os ETFs são semelhantes aos fundos mútuos no sentido de que oferecem muito mais diversificação do que ações ou títulos individuais.
  • Os ETFs passivos são fundos de índice projetados para rastrear benchmarks específicos, como o SPDR (o índice S&P 500). Eles não são supervisionados de perto por um gestor de fundos e irão subir e descer com o mercado como um todo, porque seus investimentos subjacentes raramente mudam. Isso significa que as taxas de administração de ETF tendem a ser baixas, mas os retornos também podem ser baixos. Alguns ETFs são gerenciados ativamente, tornando-os mais parecidos com os fundos mútuos típicos.
  • A maioria dos fundos mútuos é administrada ativamente, enquanto a maioria dos ETFs é administrada passivamente (os fundos de índice mencionados acima). Isso significa que as participações de um fundo mútuo são selecionadas por um gestor de fundos que busca torná-lo o mais lucrativo possível. O gestor monitora ativamente o mercado e revisa a lista de ativos do fundo em conformidade.
Selecione um fundo mútuo, etapa 4
Selecione um fundo mútuo, etapa 4

Etapa 4. Aprenda a avaliar o desempenho de um fundo

O desempenho é uma medida de quão lucrativo um fundo é ou foi. Ao considerar um fundo mútuo, é importante compreender seu desempenho anterior e compará-lo com o de outros fundos.

  • O desempenho histórico é uma medida do desempenho de um fundo no passado. O desempenho é medido ao longo de um período de meses ou anos. Períodos de desempenho mais longos geralmente são mais significativos do que períodos mais curtos.
  • Ao avaliar os fundos, concentre-se no desempenho histórico de longo prazo. Observe especificamente os retornos líquidos de um fundo nos últimos três, cinco e dez anos. Isso pode parecer muito tempo, mas lembre-se de que fundos mútuos são investimentos de longo prazo. A análise de um período mais longo pode revelar o desempenho de um fundo em mercados em alta ou em queda.
  • É importante lembrar que o desempenho passado não é garantia de retornos futuros. Mesmo assim, é um indicador útil e especialmente útil como um ponto válido de comparação entre fundos.
  • O desempenho relativo compara a capacidade de um fundo de criar riqueza com a de outros fundos ou com uma referência. Um benchmark é um ponto comum de referência para comparação. Pode ser um índice de ações como o conhecido S&P 500. Também pode ser outro fundo ou um índice criado para uma classe de ativos específica, objetivo do fundo, região geográfica ou setor de mercado. Um exemplo seria o MSCI World Stock Index. Compará-lo com um desses benchmarks por um longo período de tempo é uma maneira eficaz de avaliar o sucesso de um fundo mútuo.
  • Isso ajuda a saber o desempenho relativo, bem como o desempenho histórico. Por exemplo, 10% é um bom retorno ou não? A resposta depende de fatores como risco, volatilidade e tempo que está sendo considerado. Você obtém muito mais informações sobre o valor do retorno de um fundo se puder compará-lo com outros fundos semelhantes ou com um benchmark.
Selecione um fundo mútuo, etapa 5
Selecione um fundo mútuo, etapa 5

Etapa 5. Compreenda os riscos e recompensas

O risco descreve a probabilidade de um fundo perder dinheiro durante um determinado período de tempo. Os preços das ações, títulos e outros ativos sobem e descem continuamente. O quanto e com que freqüência eles aumentam e diminuem define a quantidade de risco que está sendo assumido. Seu objetivo como investidor de fundos mútuos deve ser obter o maior retorno com o menor risco que o acompanha.

  • Investir tem tudo a ver com a relação risco-retorno. Mais risco normalmente traz consigo o potencial para mais recompensas e mais perdas. Menos risco geralmente é acompanhado por menos recompensa, mas também menos perda.
  • O risco é normalmente medido em termos de volatilidade ou “volatilidade histórica”. A volatilidade é o tamanho da variação do preço de um título dentro de um período de tempo específico. A direção da mudança de preço é menos significativa do que o valor. Mais volatilidade significa mais risco.
  • Os retornos descrevem quanto um fundo ganha ou perde durante um período de tempo expresso como uma porcentagem do valor total investido.
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 6
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 6

Etapa 6. Interprete a relação risco / retorno

A relação entre riscos e retornos é freqüentemente expressa por meio de uma de várias proporções. É importante ver essas proporções, porque elas mostram a probabilidade de você ser recompensado por assumir um risco específico.

  • O índice de Sharpe é a medida padrão da indústria de retorno ajustado ao risco. É o retorno médio obtido em excesso da taxa "livre de risco" por unidade de volatilidade. Um índice de Sharpe acima de 1 significa que, historicamente, o fundo ganhou mais do que o suficiente para compensar e compensar o risco assumido. Um valor inferior a 1 significa que o risco assumido não é suficientemente compensado. Em outras palavras, houve mais perdas do que ganhos. Quanto mais longe você for de 1, maior será a probabilidade de receber uma recompensa ou punição substancial.
  • "Alpha" compara o desempenho de um fundo mútuo com o de um índice de referência, levando em consideração a volatilidade. Os retornos do fundo, em relação a um índice de referência, são o alfa de um fundo. Uma pontuação alfa positiva de 1,0 significaria que o fundo superou o índice de referência em 1%. Uma pontuação alfa negativa de 1,0 significaria um desempenho inferior do fundo em 1%.
  • "Beta" descreve como os retornos do fundo acompanham os retornos do benchmark. O risco influencia o beta, mas o beta não mede a volatilidade. Em vez disso, ele mede os movimentos de preços relativos e é conhecido como uma medida de correlação.
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 7
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 7

Etapa 7. Considere os custos

Existem custos associados ao investimento em fundos mútuos. Algumas são taxas diretas conhecidas como "cargas", que são taxas de venda ou resgate. Outros são mais indiretos, como despesas gerais, que são pagas na forma de um "índice de despesas".

  • Uma carga é uma comissão paga à empresa de fundo mútuo pelo privilégio de investir em seu fundo. Eles são um encargo para ajudá-lo a escolher um bom fundo. As cargas diminuirão o efeito que a composição dos retornos terá para você e, assim, reduzirão seus retornos gerais. Existem muitos fundos "no-load" disponíveis, e há poucas evidências que sugiram que os fundos carregados tenham um desempenho melhor do que os fundos no-load.
  • Outra taxa que você pode evitar é a taxa "12b-1". Esta é uma taxa de "distribuição" e publicidade usada para pagar corretores que ajudem o fundo a encontrar investidores. Muitos fundos, mas nem todos, cobram uma taxa 12b-1. Todos os fundos com sede nos EUA são obrigados a divulgar essas taxas em seus prospectos.
  • Algumas despesas são inevitáveis. Existem despesas administrativas, comerciais e gerais, entre outros custos legítimos de fazer negócios, que normalmente são repassadas aos investidores na forma de índice de despesas do fundo. Compare as taxas de despesas de vários fundos. É preferível uma relação de despesas mais baixa. Um índice acima de 1% dos ativos sob gestão (AUM) pode ser considerado excessivo. Vários fundos cobram muito menos do que isso. A SEC afirma que não há evidências de que os fundos mútuos mais caros tenham um desempenho melhor do que os menos caros.
  • Os ETFs passivos são freqüentemente os fundos mais baratos. Isso ocorre porque eles evitam despesas associadas a pesquisas, análises e negociações. Normalmente, esses fundos de índice têm taxas de despesas inferiores a 0,25% do AUM. Eles não são conhecidos por altos retornos, mas oferecem carteiras diversificadas.

Parte 2 de 3: Pesquisando fundos mútuos

Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 8
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 8

Etapa 1. Visite MorningStar.com

MorningStar é uma das empresas de pesquisa de investimento mais respeitadas. Seu site contém informações e notícias sobre fundos mútuos e outros tipos de investimentos.

Você pode acessar algumas das informações disponíveis através da Morningstar gratuitamente apenas visitando o site. Alguns de seus dados, no entanto, só podem ser acessados por assinatura paga. A empresa oferece uma assinatura básica gratuita, permitindo o acesso à maioria das informações básicas de que você precisa

Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 9
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 9

Etapa 2. Visite Zacks

Outra fonte de informação muito respeitada sobre fundos mútuos e seus desempenhos é Zacks.com. Esta empresa de pesquisa fornece muitas informações úteis gratuitamente.

Selecione um Fundo Mútuo Etapa 10
Selecione um Fundo Mútuo Etapa 10

Etapa 3. Pesquise os objetivos do fundo

Usando os sites acima, você pode começar a restringir o campo dos fundos mútuos. Comece observando os objetivos dos vários fundos e tente escolher um que se alinhe aos seus próprios objetivos e perfil de risco.

  • Cada fundo terá um objetivo específico. Você pode encontrá-lo no prospecto e nos relatórios da MorningStar. O objetivo indica o que o fundo está tentando fazer e como ele tenta fazer.
  • Esses objetivos normalmente se enquadram nas quatro dimensões do fundo discutidas na Parte 1 acima.
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 11
Selecione um Fundo Mútuo, Etapa 11

Etapa 4. Compare os desempenhos do fundo

Depois de selecionar alguns fundos de seu interesse, reserve um tempo para ver como eles se saíram.

  • Observe seus desempenhos históricos, compare-os com os de outros fundos e benchmarks semelhantes e colete qualquer outra informação que puder.
  • Existem várias fontes online que podem fornecer essas informações. Alguns até permitem comparações lado a lado de diferentes fundos mútuos.
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 12
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 12

Etapa 5. Encontre a data de início (originação) de um fundo

Essas informações estão disponíveis no prospecto do fundo e em várias fontes online de informações financeiras.

  • É importante saber essa data. Uma história mais longa é mais reveladora do que uma história mais curta. Ter mais experiência de investimento é melhor do que ter menos. Um período de tempo mais longo permite uma comparação mais válida com outros fundos.
  • É uma boa ideia verificar há quanto tempo o atual administrador do fundo está no controle desse fundo (ou de outros fundos). Também seria útil saber se o gestor investiu seu próprio dinheiro no fundo. Morningstar e Lipper são duas fontes online dessas informações.
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 13
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 13

Etapa 6. Pesquise os ativos totais sob gestão

AUM é uma medida do valor total de mercado dos investimentos de um fundo.

  • Você deseja que o fundo mantenha uma carteira grande o suficiente para demonstrar a confiança do investidor e poder lidar com resgates grandes e repentinos. No entanto, existe um fundo muito grande. Ter muito dinheiro sob gestão pode tornar um fundo pesado e inflexível. Isso é difícil de quantificar, mas com a experiência você começará a desenvolver um senso a respeito. (Alguns fundos vão realmente se fechar para entrada de caixa adicional para evitar essa dificuldade de manejo.)
  • Isso é menos importante do que as outras considerações discutidas acima. Pense em uma grande carteira como uma boa indicação do sucesso de um fundo na escolha de investimentos lucrativos e de longa duração.
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 14
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 14

Etapa 7. Determine os requisitos de investimento

Cada fundo terá requisitos específicos sobre o investimento mínimo necessário para abrir uma conta. Eles também terão um mínimo para compras adicionais. Encontre um fundo que você possa pagar que se adeque ao seu perfil de investidor.

  • O investimento inicial e os investimentos adicionais podem ser de apenas $ 100. Alguns ETFs permitirão um investimento inicial tão baixo quanto o preço de uma única ação.
  • Você encontrará essas informações no site da empresa do fundo, bem como no prospecto do fundo.
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 15
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 15

Etapa 8. Solicite um prospecto

Um prospecto é um documento longo e detalhado. Ele contém todas as definições legais sobre em que o fundo pode investir, como é administrado e outras informações técnicas. Você pode solicitar que a empresa lhe envie uma cópia impressa do prospecto ou baixe-o do site.

  • Um prospecto pode ser opressor. O governo federal determina que as informações mais importantes sejam facilmente encontradas e explicadas com clareza. Você pode encontrar esse material no início do prospecto. Freqüentemente, está destacado ou em itálico. Esta seção é chamada de prospecto resumido.
  • O prospecto resumido descreverá os objetivos e estratégias de investimento do fundo. Também cobrirá os principais riscos de investimento no fundo e as taxas e despesas do fundo. Finalmente, o prospecto resumido discutirá o desempenho anterior do fundo. Você pode encontrar informações mais detalhadas no prospecto "estatutário" completo que se segue ao prospecto resumido. Isso incluirá informações relacionadas aos consultores de investimento e gestores de carteira do fundo. Ele também fornecerá detalhes sobre como comprar e resgatar ações.
  • A maioria das informações relevantes também estará disponível em outras fontes, como a Morningstar. É uma boa ideia, entretanto, ler o prospecto real de qualquer fundo mútuo que você esteja considerando seriamente.
  • Para obter mais informações sobre os prospectos de fundos mútuos, visite o site da SEC em SEC.gov. Esse site é uma excelente fonte de informações gerais sobre investimentos.

Parte 3 de 3: Compra e resgate de ações do fundo

Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 16
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 16

Etapa 1. Fale com um banqueiro

Depois de selecionar um fundo ou fundos que atendam às suas necessidades, é hora de comprar algumas ações. As ações são a sua participação individual no fundo. Seu banco provavelmente oferece fundos mútuos. Você pode querer falar com um representante de conta em sua filial para ver se eles têm um fundo que atenda aos seus objetivos.

  • Isso simplifica o processo de abertura de uma conta. Também torna mais fácil fazer contribuições, resgates ou retiradas.
  • Um bônus adicional é que você receberá resumos de seus gastos, economias e atividades de investimento em um só lugar. Isso torna mais fácil para você revisar todas essas informações de uma vez.
Selecione um Fundo Mútuo Etapa 17
Selecione um Fundo Mútuo Etapa 17

Etapa 2. Acesse o site do fundo

Se você optar por não se inscrever por meio do seu banco, pode entrar em contato com uma corretora da bolsa ou acessar o site do fundo que escolheu. Se o fundo permitir a compra direta de ações, haverá a opção de abertura de uma nova conta na página inicial. Provavelmente, essa é a maneira mais barata de comprar cotas de fundos mútuos.

Selecione um Fundo Mútuo Etapa 18
Selecione um Fundo Mútuo Etapa 18

Etapa 3. Insira suas informações

Abrir uma conta de fundo mútuo é como abrir uma conta bancária. Haverá um formulário simples para você inserir suas informações pessoais e designar o fundo que está escolhendo e a quantidade de dinheiro que está investindo.

O site fornecerá instruções detalhadas para a abertura de uma conta

Selecione um Fundo Mútuo Etapa 19
Selecione um Fundo Mútuo Etapa 19

Etapa 4. Revise e assine

Certifique-se de que todas as informações fornecidas estão corretas e assine o documento. Você provavelmente conseguirá assinar eletronicamente.

Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 20
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 20

Etapa 5. Compre ações

Você deve conseguir depositar fundos usando cheque ou transferência eletrônica de sua conta bancária.

Envie o dinheiro que deseja dedicar ao seu investimento inicial. Você pode investir um determinado montante fixo ou comprar um número específico de cotas do fundo com base no custo atual por ação

Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 21
Selecione um Fundo Mútuo - Etapa 21

Etapa 6. Resgate suas ações

As cotas de fundos mútuos são “resgatáveis”. Isso significa que você pode vender qualquer uma de suas ações de volta ao fundo a qualquer momento.

  • Os fundos mútuos aceitam pedidos de resgate por telefone ou por correio normal. A maioria dos fundos mútuos também processa solicitações de resgate online. Para saber como resgatar suas ações, visite o site do seu fundo ou consulte o prospecto mais recente.
  • Normalmente, um fundo deve distribuir o produto do resgate solicitado dentro de sete dias úteis.

Pontas

Existe uma relação clara entre risco e recompensa, bem como risco e tempo. Se você puder comprometer dinheiro por um longo tempo, assumir mais riscos na escolha dos fundos aumentará a probabilidade de maiores recompensas

Avisos

  • Os investidores que compram e vendem continuamente suas cotas de fundos tendem a não ter um desempenho tão bom quanto os investidores que compram e mantêm. Os gestores de fundos passam o dia todo avaliando várias ações e títulos e têm mais probabilidade do que você de saber quando comprar e vender esses títulos. Isso significa que é um bom plano "contratar" um administrador de fundos e deixá-lo tomar essas decisões por você.
  • Não invista em um fundo agressivo (arriscado) do que você pode perder. Embora seja improvável que você perca todo o seu investimento, os fundos de ações agressivos podem perder temporariamente um valor significativo em prazos curtos. É por isso que ter um horizonte de investimento longo é importante na maioria dos investimentos.
  • Só porque um fundo teve um bom desempenho no último trimestre ou no ano passado, não significa que ele terá um bom desempenho no próximo trimestre ou no próximo ano. Escolha fundos que tiveram um bom desempenho durante um longo período no passado recente e que se enquadram na sua tolerância ao risco. Então, fique com esse fundo a longo prazo.

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