3 maneiras de calcular o lucro por ação

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3 maneiras de calcular o lucro por ação
3 maneiras de calcular o lucro por ação

Vídeo: 3 maneiras de calcular o lucro por ação

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Anonim

Lucro por ação (EPS) é uma frase comumente usada no mundo financeiro. O lucro por ação representa uma parte do lucro de uma empresa que é alocada para uma ação. Portanto, se você multiplicar o EPS pelo número total de ações de uma empresa, calculará o lucro líquido da empresa. O EPS é um cálculo ao qual muitas pessoas que observam o mercado de ações prestam atenção.

Passos

Método 1 de 3: cálculo do lucro básico por ação

Calcular ganhos por ação, etapa 1
Calcular ganhos por ação, etapa 1

Etapa 1. Localize o ganho líquido ou a receita líquida da empresa no ano anterior

Essas informações podem ser encontradas na maioria das páginas financeiras da Web ou no site da empresa. Usar o lucro líquido ou receita da empresa como o número principal no cálculo é a forma mais básica de determinar o lucro por ação.

  • Por exemplo, digamos que você queira calcular o EPS da Microsoft com base em seu lucro líquido. Uma rápida navegação no site da Microsoft informa que, em 2012, o lucro líquido da empresa foi de quase US $ 17 bilhões.
  • Tenha cuidado para não confundir o lucro líquido trimestral de uma empresa com o lucro líquido anual. O lucro trimestral é calculado a cada três meses, enquanto o lucro anual é calculado a cada 12 meses. Confundir o lucro líquido trimestral de uma empresa com o lucro líquido anual fará com que seu cálculo seja aproximadamente quatro vezes menor.
Calcular ganhos por ação, etapa 2
Calcular ganhos por ação, etapa 2

Etapa 2. Descobrir quantas ações estão em circulação

Quantas ações no total uma empresa tem na bolsa de valores? Essas informações podem ser coletadas visitando um site financeiro e localizando as informações da empresa.

Novamente, vamos continuar com o exemplo da Microsoft. No momento em que este artigo foi escrito, a Microsoft tinha 8,33 bilhões de ações em circulação

Calcular ganhos por ação, etapa 3
Calcular ganhos por ação, etapa 3

Etapa 3. Divida o lucro líquido pelo número de ações em circulação

Tomando os sinais vitais da Microsoft como nosso exemplo, dividiríamos US $ 17 bilhões por 8,33 bilhões e sairíamos com um EPS básico de 2.

Veja outro exemplo básico. Digamos que uma empresa de bocha tenha um lucro líquido de US $ 4 milhões e 575.000 ações em circulação. Dividimos $ 4 milhões por 575.000 e chegamos a um EPS de 6,95

Método 2 de 3: cálculo do lucro ponderado por ação

Calcular ganhos por ação, etapa 4
Calcular ganhos por ação, etapa 4

Etapa 1. Modifique ligeiramente o cálculo do EPS básico para chegar ao cálculo do ganho ponderado por ação

O EPS ponderado é um cálculo mais preciso porque leva em consideração quaisquer dividendos que a empresa emita aos acionistas. No entanto, essa fórmula é mais complexa do que o cálculo do lucro básico por ação ou o termo do relatório, portanto, não é usada com tanta frequência, embora seja mais precisa.

Calcular ganhos por ação, etapa 5
Calcular ganhos por ação, etapa 5

Etapa 2. Localize os dividendos da empresa em ações preferenciais

Um dividendo é uma quantia em dinheiro paga aos acionistas - geralmente trimestralmente - a partir do lucro da empresa.

Por exemplo, tomemos a Apple como a empresa para a qual estamos tentando fazer um cálculo. Em 2012, a Apple anunciou que pagaria dividendos de US $ 2,5 bilhões trimestralmente, começando no terceiro trimestre. Isso equivale a cerca de US $ 5 bilhões em dividendos ao longo do ano

Calcular ganhos por ação, etapa 6
Calcular ganhos por ação, etapa 6

Passo 3. Pegue o lucro líquido da empresa e subtraia os dividendos do número de ações preferenciais

Usando a Apple como exemplo, uma rápida pesquisa revela que, em 2012, a Apple registrou US $ 41,73 bilhões em receita líquida. Subtraia $ 5 bilhões de 41,73 para chegar a $ 36,73 bilhões.

Calcule o lucro por ação, passo 7
Calcule o lucro por ação, passo 7

Etapa 4. Divida a diferença pelo número médio de ações em circulação

O lucro líquido da Apple menos seus dividendos em 2012 foi de US $ 36,73 bilhões. Divida esse valor pela quantidade de ações em circulação, 934,82 milhões, para chegar a um EPS ponderado de aproximadamente 39,29.

Método 3 de 3: usando ganhos por ação

Calcular o lucro por ação, passo 8
Calcular o lucro por ação, passo 8

Etapa 1. Use o EPS como um barômetro para a lucratividade de uma empresa

O EPS indica aos investidores e potenciais investidores a lucratividade de uma empresa. Um EPS mais alto geralmente indica uma empresa mais robusta em termos de lucros. Como a maioria dos números, entretanto, o EPS não deve ser considerado isoladamente. Não há um número de EPS fixo acima do qual as ações de uma empresa devem ser compradas e abaixo do qual suas ações devem ser vendidas. É importante olhar para o EPS de uma empresa em relação a outras empresas.

Calcule o lucro por ação, etapa 9
Calcule o lucro por ação, etapa 9

Etapa 2. Saiba que, mais do que outros cálculos, o EPS é provavelmente o fator mais importante para impulsionar o preço das ações de uma empresa

Olhar para o EPS de uma empresa é mais valioso do que olhar para o lucro, porque o EPS coloca o lucro da empresa em perspectiva. (Uma grande empresa gerando US $ 1 milhão de receita líquida não é muito impressionante; uma pequena empresa gerando US $ 1 milhão de receita líquida é.) O EPS também é parte integrante da avaliação da relação preço / lucro de uma empresa, ou P / L.

Calcular ganhos por ação, etapa 10
Calcular ganhos por ação, etapa 10

Etapa 3. Saiba que calcular o EPS não é suficiente para tomar uma decisão informada sobre se deve investir

EPS dirá como uma empresa está se saindo em comparação com outra, ou como uma empresa está se saindo em relação ao setor como um todo, mas não dirá se é um roubo investir em uma empresa ou se isso a empresa está sobrevalorizada. Para tomar uma decisão informada sobre investir em ações de uma empresa, você também precisará considerar o seguinte, no mínimo:

  • Capitalização de mercado
  • Compartilhar preços
  • Dividendos / recompras
  • Perspectiva financeira de longo prazo
  • Liquidez suficiente

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Pontas

  • Ao determinar se deve ou não investir em uma empresa, o EPS é freqüentemente usado no lugar do lucro total relatado pela empresa. Esse termo é amplamente usado porque é uma maneira mais fácil de representar o quão lucrativa uma empresa realmente é.
  • Ao realizar esses cálculos, anote o número de ações em circulação. Quanto mais ações envolvidas, mais diluído será o resultado do lucro por ação.
  • Quase todas as informações de que você precisa para realizar esses cálculos podem ser encontradas online. Para encontrar essas informações, você precisará visitar um site de finanças e consultar a demonstração de resultados da empresa e outras demonstrações.
  • Esteja ciente se você estiver calculando o número do EPS ponderado ou o número do relatório. Em algumas situações, os números quase não diferem, mas ainda é importante saber se você está usando o cálculo básico para uma estimativa mais geral ou o cálculo ponderado que leva em conta que os números mudam com o tempo.

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